智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,予友邦保險(01299)及中國財險(02328)”跑贏大市“評級,目標價33及9.3港元,建議關注中國太保(02601)。
報告中稱,鑒于中國太保壽險業務改革及代理業績表現,認爲公司的代理邊際生産率改善將超出市場預期,隨着友邦保險前高層蔡強加盟太保,有利于提振投資者信心,提升公司估值,目前估值處于曆史低位。
該行認爲,人壽保險的新業務價值增長將在明年下半年有所好轉,並建議在明年首季後關注投資機會,短期內可觀察公司的業務表現,長期而言可觀察代理生産力的改善和可持續性。
在財險方面,該行預計大公司在車險方面的競爭優勢將繼續提升,預計2022年財險行業板塊估值將複蘇,並繼續推薦中國財險。該行又認爲隨着車險綜合改革的推進,估計競爭焦點將由收費及費用,轉移至定價與營運能力上。而由于市場對車險綜合改革不利因素的悲觀預期,中國財險股份呈超賣。