智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，下調開拓藥業-B(09939)評級至“中性”，因普克魯胺臨床分析失利，加上新冠藥物研發格局及疫情演變較快，該行調整普克魯胺新冠適應症收入貢獻預期，維持2021年盈利預測，下調2022年每股盈測，每股將虧損1.66元人民幣，目標價由86港元降至18港元。
報告中稱，開拓藥業早前公布，在普克魯胺用于輕中症新冠患者III期臨床(NCT0487060)中期分析中，納入348例新冠患者觀察未達到統計學顯著性，藥物改善結果不顯著。中金指出，新冠輕中症小分子口服藥物，特別是小分子口服藥物競爭格局變化較快，輝瑞 PAXLOVID 進度及數據領先，中金認爲新冠小分子藥物准入門檻與競爭壓力可能提升。
此外，由于Omicron等新毒株正在不斷改變流行特征，未來基線住院率、重症率變化存較大不確定性。加上歐美國家疫苗接種率提升，該行預計未來難以進一步招募未接種過疫苗高風險患者，令普克魯胺後續臨床分析帶來更大不確定性。