智通財經APP獲悉，廣發證券發布研究報告稱，予微創機器人-B(02252)“買入”評級，預計2021-23年收入爲1/40.25/278.39百萬元，根據絕對估值方法得到對應合理價值78.58港元/股。
廣發證券主要觀點如下：
公司機器人布局全面，團隊實力雄厚。
公司叁款旗艦産品圖邁及鴻鹄處于注冊批准階段，而蜻蜓眼已于近期批准，另外公司亦有六款處于不同發展階段的在研産品，爲全球行業中唯一一家擁有覆蓋五大主要和快速增長的手術專科産品組合的公司。公司高管團隊實力雄厚，囊括了研發、商務推廣和供應鏈等多方優秀人士，過去的從業經曆豐富且專業，諸如中國空間技術研究院、通用集團和直觀複星等。
圖邁腹腔機器人預計獲批在即。
腹腔機器人作爲精密設備制造難度大，對精准度、靈活性和安全性的要求高。泌尿外科適應症公司預計明年Q1獲批，普外和婦科等適應症也已進入臨床。目前在海內外已有141項專利同時還有280項專利正在申請待批，專利布局全面。根據招股書公司披露信息，對照臨床試驗結果不輸達芬奇Si，從主要有效指標和不良反應看，圖邁與達芬奇並無統計學差異，從次要指標看除了手術時間略長于達芬奇之外，別的指標均與達芬奇無差異。
公司機器人産品布局全面多點開花。
未來預計公司機器人品牌將由圖邁和鴻鹄初步建立，使得醫生和患者了解並且熟悉公司的手術機器人，後續隨着目前在研的幾款機器人陸續上市，公司將通過全面的産品進一步綁定醫院，幫助公司成爲國內乃至全球領先的手術機器人公司。
風險提示：産品上市速度不及預期、産品商業化進展不及預期、適應症擴展進度低于預期、政策風險。