智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,看好原材料行業重拾增長,明年更偏好贛鋒锂業(01772)、精達股份(600577.SH)、洛陽玻璃(01108)、方大炭素(600516.SH)、海螺水泥(00914)。
報告提到,受強勁電動車銷售推動,贛鋒锂業受惠于原材料自身效率,及電池業務擴張;南山鋁業(600219.SH)則受惠于電車用鋁膜及電池用鋁箔需求;精達股份預將受益于扁線電機普及率提高;方大炭素受益于轉向潔淨煉鋼。海螺水泥將受惠于房地産需求複蘇,以及進軍太陽能市場。
該行預期,2022上半年建築需求繼續疲弱,但認爲水泥、玻璃、鋼材價格已反映相關因素,並預計物業需求會于明年下半年改善,建築相關股提前複蘇。
此外,锂礦供應增長緩慢,而電池公司已開始提價,以抗衡成本上升。該行認爲锂價超跌,並受政策良好支撐。另外,雖然太陽能安裝率遜于預期,但預測明年重拾升勢。
在“碳中和”政策下,大摩預期高能源消耗及汙染行業,如鋼鐵、鋁材、水泥行業産能及産出續受控制,變相供應不穩情況會好轉,預計明年能源消費控制將持續。