智通財經APP獲悉，東吳證券（香港）發布12月港股投資策略指出，中國動態清零策略能夠應對各類新冠變種，無需對南非毒株恐慌，建議關注數字經濟領域機會。推薦重點關注的“十大金股”分別爲：紫金礦業（02899）、天工國際（00826）、保利物業（06049）、中通快遞-SW（02057）、騰訊控股（00700）、華住集團-S（01179）、福萊特玻璃（06865）、維達國際（03331）、小米集團（01810）、郵儲銀行（01658）。
東吳證券（香港）指出，11月恒生指數錄得漲幅2.98%，最新收盤點位25555.73，漲幅居前的行業爲家電、教育、半導體，分別上漲11.5%、11.4%、6.0%；跌幅居前行業爲石油天然氣、軟件服務、資訊科技器材，分別下跌7.6%、6.4%、6.0%。11月26日黑色星期五，南非變異毒株奧密克戎擴散的消息引發了全球資本市場和大宗商品的暴跌，其中WTI原油跌超過12%，主要由于市場擔憂該變異株可能有較強免疫保護逃避能力，但其實際危害性仍需時間研究。事實上，中國目前的快速響應與動態清零策略可以應對各種類型的新冠變種，因此除了國際出行相關或將受限制，該毒株暫時對中國沒有太大影響，此外，若該毒株危害性強于delta，那麽中國疫情紅利的持續時間或將超出之前的預期。行業配置方面，建議關注計算機、通信、半導體等數字經濟領域標的；持續關注汽車零部件、光伏産業鏈；逢低布局景氣度和估值處于低位的航空、酒店等出行鏈。
看好數字經濟發展，建議關注計算機、通信、半導體等板塊。
央行推出碳減排支持工具，展現國家用新基建接替老基建支持經濟穩定向好發展的決心，但是市場的關注度都過于集中于持續高景氣的新能源領域上，而一定程度忽視了同樣景氣的數字經濟領域。事實上，十四五”規劃綱要中提出，到2025年，我國數字經濟核心産業增加值占GDP的比重要由2020年的7.8%提升至10%，且支持數字經濟發展的議題在中央政治局會議中被多次提及，政策鼓勵導向明顯。在數字經濟領域中，以大數據、雲計算、物聯網、人工智能、5G通信等爲代表的應用領域持續蓬勃發展，考慮到TMT近期市場熱度一般，估值相比高景氣新能源有一定吸引力，計算機、通信、半導體等行業或有一定機會。
持續關注汽車零部件、光伏産業鏈機會。
之前判斷汽車零部件、光伏具備邊際向好的預期，主要由于汽車芯片短缺以及光伏上遊成本壓力均有望邊際緩解，當前汽車零部件走勢符合預期，而光伏則處于震蕩態勢並未走好，可能由于邊際改善的時間點相對延後。站在當前看，汽車零部件中短期邊際改善邏輯已經逐步兌現，但汽車電子、智能駕駛等高景氣高成長的細分賽道仍將有中長期行情，建議持續關注；對于光伏産業鏈來看，2022年矽料大量投産後導致光伏産業成本壓力緩解的邏輯仍較爲堅實，此外，隨着電池片HIT技術路線的升級，光伏整體成本也將持續下降，從而提振下遊裝機需求。
預計南非變異毒株對中國影響不大，建議逢低布局出行鏈條中國際業務占比較小標的。
近期出現的南非毒株造成了市場恐慌，對出行鏈標的景氣度和估值又一次産生壓制，認爲經濟活動常態化趨勢不可逆，而我國因爲動態清零政策的優勢受到南非新毒株影響相對較小，建議逢低布局國際業務占比較小的出行鏈標的。對于疫情受損行業的布局，除了獲得經濟活動常態化後利潤修複的回報，還能夠獲得供給出清和自身擴張帶來量價齊升的成長型回報，以酒店爲例，長時間的疫情反複出清了多數抗風險能力弱的酒店，而龍頭連鎖品牌均在趁勢擴張開店，隨着經濟活動常態化後需求轉好，酒店RevPar提升疊加擴張開店將帶來業績爆發。
本文來源于東吳證券（香港）發布的策略報告；智通財經編輯：文文。