FX168財經報社(香港)訊 突如其來新冠變異毒株“奧密克戎”(Omicron)，讓全球市場陷入動蕩。上周五(11月26日)，繼亞太股市下跌之后，歐美股市全線重挫。道指暴跌905點，創今年以來最大跌幅。周日，市場恐慌情緒蔓延，中東股市開盤再度大跌，迪拜金融市場綜合指數開盤跌逾5%，沙特基準股指重挫逾5%。周一A股開盤將如何表現，成為眼下中國國內投資者最為關注的話題。
近日南非檢測出一種被命名為B.1.1.529的新冠病毒新變種，定名為奧密克戎(Omicron)。世衛組織在聲明中指出，南非于11月24日首次將這一變異株報告給世衛組織，首個感染該變異株的樣本的采集時間是11月9日。該變異株包含大量突變，其中一些令人擔憂。不少專家形容這一變種病毒“非常可怕”，可能是迄今為止所發現的最兇猛的、他們所見過最糟糕的變種病毒，突變程度超過預期。
據《金融時報》報道，該變異株短短20天左右在南非國內所有變種中占比已經高達90%，遠超Delta和Beta爆發初期增速，這明顯提升了海外經濟復蘇的不確定性。
上周五美國三大股指重挫，道瓊斯指數下跌905.04點，跌2.53%，報34899.34點，創年內最大單日跌幅；納指下跌353.57點，跌2.23%，報15491.66點；標普500指數收跌106.84點，跌幅2.27%，創2月份以來最大單日百分比跌幅，報4594.62點。
歐洲股市方面，歐洲斯托克50指數暴跌逾4.7%，英國富時100指數跌逾3.6%，德國DAX30指數大跌約4.2%，法國CAC40指數大跌4.8%，西班牙IBEX35指數暴跌近5%。亞太股市中，香港恒生指數跌2.6%，日經225指數跌2.5%，澳大利亞標普200指數跌1.7%。
針對中國A股表現，多家券商機構認為，依然需要持續關注此輪變異病毒風險，不過，鑒于國內防控經驗與疫情歷史表現，無需過度恐慌對資本市場的沖擊。
國君策略
國君策略指出，受變異新冠病毒Omicron影響，全球金融市場出現震蕩。當前來看，核心的擔憂在于病毒突變可能導致免疫逃避和傳播能力增強，進而拖累經濟復蘇進程。參考6月下旬之后Delta病毒演繹脈絡，其對A股沖擊類似于“黑天鵝”事件，邊際影響逐步趨弱，國內市場更加遵循內生邏輯。總體來看，此輪變異病毒風險仍需動態觀察，但鑒于國內防控經驗與疫情歷史演繹，無需過度恐慌對資本市場的沖擊。
海通證券
海通證券策略分析師荀玉根表示，相比7月的德爾塔變異株，本次變異株引發的海外市場下跌幅度更大。然而，得益于我國嚴格的防疫管控措施和疫苗快速普及，7月中旬美歐股市恐慌情緒并未波及A股市場，A股表現相對平穩。在當前我國常態化疫情防控背景下，本次新型變異毒株的出現對中國股市影響有限。
華安證券
華安證券指出，12月經濟下行或將弱勢企穩，上市公司盈利回落有望實現“軟著陸”，風險偏好整體繼續保持穩定，同時跨周期調節全面開啟，貨幣政策“穩”字當頭，流動性大幅收緊概率低。變異毒株再度來襲，市場將受到一定沖擊，但參考過往，這種沖擊往往是短暫的，因此12月是比較好的布局時間點，行業配置層面在維持均衡配置的同時，繼續向成長風格偏移。
中金公司
中金公司認為，南非變種新冠病毒的發酵引發全球新一輪恐慌。在疫情新變數之下，A股可能比海外市場相對更有韌性，內部穩增長的政策預期可能是主導市場表現的更關鍵因素。市場短期路徑可能仍會有波折，但可能無需過度悲觀。盡管市場仍可能面臨一些挑戰，但對從當前到2022年年底的市場表現整體持積極看法。
招商證券
招商證券策略首席張夏認為，Omicron變種病毒對A股影響可能不大。根據目前的已知情況，Omicron傳播性更強，但是政府重視程度更高，所以引發的全球傳播不見得會超過Delta；其次，疫苗的研發效率的提高以及此前在研發中的新冠特效藥，都有可能降低Omicron的影響；此外，此前對于美聯儲提前加息預期，美元指數持續走強也開始引發了全球資本市場的調整，Omicron的影響也許會放緩美聯儲和全球的緊縮步伐。因此，對于全球資本市場的影響，應該會明顯小于2020年3月。
華西證券
華西證券稱，病毒變異株Omicron對全球股市均有影響，A股下周開盤或受沖擊（包括北上資金的流動），但整體影響或相對有限。我國公共衛生系統有著及時、高效的應對措施，且經歷之前的多輪疫情（突變）沖擊，國內無論居民還是公共衛生系統均有著防疫經驗，新病毒變異株對國內的影響小于國外。當前A股萬億成交成常態，且估值較合理具備安全墊，“國內經濟穩中趨弱+流動性寬松+產業政策頻出”仍是主基調，成為演繹“跨年行情”驅動力。由此，我們認為A股短暫波動后，有望重回“結構性”行情。配置上仍建議以成長為主，兼顧低估值，另外近期新病毒的變異有望催生醫藥板塊行情。具體到行業配置上，建議關注：“新能源（車）（智能電網、儲能、風能、光伏等）、醫藥、電子、銀行”等。主題投資關注:“雙碳、軍工、消費升級”等。
廣發策略
廣發策略戴康團隊認為，上周五資產表現超過7月德爾塔病毒沖擊，而隨著航線封鎖，部分板塊表現與2020年3月較為接近（原油暴跌、美元下跌、郵輪航空股下跌而線上會議股上漲）。判斷本輪大類資產的表現或介于2020年3月與2021年7月之間，因此風險資產短期仍有波動風險，需要密切跟蹤未來全球是否會重新開展封鎖限制。行業配置或再次回到“防疫”下的輪動線索，短期尋找“防疫交易”與“雙碳寬信用穩增長”的交集——1. 短期的“防疫交易”升溫（疫苗、線上辦公）；2. “雙碳寬信用”+新基建穩增長（風電、光伏-電站/組件、新能源汽車-零部件）；3. 景氣預期與基金配置雙雙觸底下的提價線索（食品加工）。
信達證券
信達證券表示，新冠變種Omicron對A股的影響大概率會很小。一方面，國內目前的動態清零政策一直做得很好，去年年中以來的多次疫情階段性出現都沒對股市產生實質性的影響。另一個方面，由于房地產下行的影響，投資者對當下國內經濟的預期已經很低了，港股和國內金融股估值已經達到2020年疫情最低點，繼續下降空間有限。目前來看，牛市慣性的力量還會讓12月份市場逐漸走強，2022年年初如果能觀察到居民資金增加，則時間可能會持續到明年2-3月。
浙商證券
浙商證券指出，基于市場的學習效應，變異毒株對市場影響，性質上都遠不及2020年2月疫情首次發生，往往是以3-5日的情緒面沖擊為主，而后市場很快修復。就國內來看，基于國內嚴格的防疫政策，機構預計A股很快消化情緒影響；結構上，一則全球供應鏈或再次受Omicron影響，繼而部分出口鏈和國產替代鏈邏輯進一步強化，二則國際相關出行鏈或受到影響更大。
中信證券
中信證券表示，南非新毒株短期對市場情緒有沖擊，但也會帶來布局跨年藍籌行情的良機，中期增量資金布局和年末機構博弈下，各行業內部個股的分化大于行業間的分化，以各行業龍頭品種為代表的藍籌主線將更加清晰。建議堅定圍繞“三個低位”布局藍籌主線。建議重點關注：1)基本面預期仍處于低位的品種，建議重點關注前期受成本和供應鏈問題壓制的中游制造，如汽車零部件、電力設備、小家電等，逐步增配估值回歸合理區間的部分消費和醫藥行業，如白酒、食品、免稅、疫苗、血制品等；2)估值仍處于相對低位的品種，建議關注地產信用風險預期緩釋后的優質開發商和建材企業，以及政策壓制預期有所改善的港股互聯網龍頭；3)調整后處于相對低位的高景氣品種，如國產化邏輯推動的半導體設備、專用芯片器件以及軍工等。
中信證券指出，在疫情演變和外圍形勢方面，南非新毒株陰霾短期壓制市場情緒，未來發展趨勢尚不明朗，海外經濟恢復和貨幣寬松退出節奏可能放緩，且政策應對空間已不如前；但是，獨特的疫情防控策略下，中國經濟受新毒株擾動概率很低，在全球供應鏈中重要性將進一步提升，相對增速優勢也更明顯，人民幣資產避險價值將提升，外資對A股的增配可能提速。
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