FX168財經報社(北美)訊 英國最大的信托投資基金蘇格蘭抵押貸款投資信托基金(Scottish Mortgage Investment Trust)在周一(11月8日)發表的中期財務報告中表示,盡管其近期表現受到所持的大量中國科技公司股票的拖累,但其仍致力于投資中國資產并抱有信心。
截止今年9月底,這支信托投資基金共管理著近212億英鎊(約1838億人民幣)的資產。其中,投資在中國的資產占其總資產的16.9%。
在前十大投資名單中,有三家中國公司的身影:騰訊(Tencent)占4.1%、美團(Meituan)占2.9%、以及中國“電動車三巨頭”之一的蔚來(NIO)占2.8%。另外,其對阿里巴巴(Alibaba)的投資占2.5%,字節跳動(ByteDance)占1.8%,拼多多(Pingduoduo)占0.8%。
周一的報告稱,在截至9月底的6個月里,騰訊、阿里巴巴和美團的頭寸打擊了該基金的投資回報。中國監管機構出人意料地采取打擊措施,令許多西方投資者措手不及,導致中國股市暴跌。
莫德納(Moderna)取代騰訊,成為愛丁堡基金經理Baillie Gifford管理的210億英鎊投資信托的最大持股。在截至9月底的6個月里,蘇格蘭抵押貸款所持這家美國疫苗制造商股份的價值增加了兩倍多,盡管該公司股價自那以來一直下跌。
在從視頻游戲到教育等多個行業突然受到監管打擊后,許多西方資產管理公司紛紛削減了在華投資承諾,而Baillie Gifford則成為投資中國的倡導者。
蘇格蘭抵押貸款經理James Anderson和Tom Slater表示,中國政府立場的“大幅調整”,“自然給市場情緒和科技企業帶來了挑戰,它們必須適應快速變化的監管環境。”
“與此同時,人們一直在推動中國日益繁榮的回報得到更平均的分配。這些變化對我們持有的許多中國股票的股價產生了負面影響。”
最近幾個月,該投資組合中的幾只明星中國股票出現了問題。例如,根據該基金的計算,在截至今年3月的一年里,騰訊對該信托業績的貢獻為3.5%,而在截至9月的6個月里,騰訊的貢獻為- 1.4%。
不過,蘇格蘭抵押貸款對其在華投資的軌跡表示有信心,稱這些公司的表現仍“驚人強勁”。
這些基金經理表示:“我們將繼續評估新監管方式對我們每筆持股的長期影響。”
這家擁有112年歷史的信托基金在許多英國散戶投資者中擁有忠實的追隨者,它以大膽押注特斯拉(Tesla)等高增長科技公司的未來而聞名。
過去10年,以每股資產凈值衡量,該信托基金為投資者帶來了1072%的回報率,而富時環球指數(FTSE All-World index)的漲幅為275%。
該公司最近的表現較為溫和,在截至9月份的6個月里,其資產凈值上漲了16%,而該指數上漲了9%。
去年同期,資產凈值(NAV)上漲76%,而該指數上漲了24%。
Anderson上周向英國《金融時報》表示,投資者不應“放棄中國”。自2000年以來,Anderson一直在管理蘇格蘭抵押貸款信托基金,將于明年4月離任。
“我不認為這只金鵝已經被殺了……從建造公司的角度來看。”
Anderson和Slater 還稱贊了莫德納在新冠疫苗之外的科學進展的潛力。“最有希望的不是新冠疫苗,而是mRNA技術平臺的廣度和可擴展性。它的項目管線龐大且不斷增長,針對的是流感、寨卡病毒、艾滋病、癌癥等疾病。”
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