智通財經APP獲悉,大和發布研究報告,重申海爾智家(06690)“買入”評級,列爲家電行業首選,目標價由37港元上調至38.2港元,對應2022年PE爲19.2倍,上調2021-23年每股盈利2%至3%,以反映海外業務盈利能力改善。
報告中稱,公司第叁季收入及淨利取得0.6%及12.4%同比跌幅,去除COSMOplat及海爾電器私有化影響則增9.2%及14.6%。公司第叁季內地收入同比增13%,主要受惠于持續利用高端品牌定位,占領高端市場份額及旗下品牌卡薩帝強勁增長所帶動;在高基數及人民幣走強情況下,海外收入按固定彙率計算去年同期仍增6%。期內銷售和研發費用占比提升,部分抵消毛利率擴張。