智通財經APP獲悉,中金發布研究報告,維持時代電氣(03898)“跑贏大市”評級,因今年鐵路行業投資低于預期,調低今年每股盈測24%至1.49元,明年每股盈測定爲1.66元;考慮到IGBT産能提升和替代燃料汽車行業需求快速增長,目標價上調75%至46.51港元,相當于2022年24倍PE。
報告中稱,由于公司Q3業績未達該行預期,受累第叁季鐵路行業投資同比減少。首叁季收入同比下降13.7%至85.3億元人民幣(下同),純利同比跌19.7%至12億元。單計第叁季,收入同比跌25.1%至32.3億元,純利同比跌37.3%至5.07億元。