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大和:維持中銀航空租賃(02588)目標價69港元 評級降至“持有”

發布 2021-11-8 下午05:56
大和:維持中銀航空租賃(02588)目標價69港元 評級降至“持有”

智通財經APP獲悉,大和發布研究報告,維持中銀航空租賃(02588)目標價69港元,評級由“跑贏大市”下調至“持有”,下調對2021-23年每股盈測3%至8%,以反映第四季交付延遲。該股股價自8月23日低位累升約25%,跑贏行業,該行建議等待更好的買入機會。

報告中稱,集團今年首9個月僅交付了43架飛機,而集團管理層指第四季的交付可能會延遲,主要因爲代工生産商的生産不確定性,因此相信其難以達到今年全年交付71架飛機的目標。不過,基于計劃提高生産率,集團訂單內2款主要機型(737 Max及A320 NEO系列)的前景預計明年有好轉。

該行預計,集團今年下半年將出現額外減值,但金額應低于今年上半年的1.46億美元和去年的1.52億美元。集團管理層對航空市場複蘇故事相對正面,另稱會繼續專注于機齡短的窄體機,以及在貨機市場中尋找機會。

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