智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告,予李甯(02331)“增持”評級,目標價由107港元升至111港元,在完成配股後,提高對銷售、盈利和每股盈利的預測。
該行表示,將李甯2021-23年的銷售預測提高1/5/8%,最新銷售增長預測爲50/22/21%。在中國李甯和李甯YOUNG的快速擴張之外,女性運動裝、體育運動、LN-1990和其他類別(乒乓球和羽毛球)的新業務應該會提升收入增長,並繼續看好其強勁的市場份額增長。
報告提到,該行將李甯2021-23年的淨利預測提高4/9/8%,目前盈利增長預測達到120/33/24%。相比之下,2021-23年的每股盈測只提高約4%,主要是反映配股後股權稀釋因素。