智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持小米(HK:1810)“買入”評級,但調低2021-23年收入預測3%,因預期智能手機銷售下跌,而部分被互聯網服務業務收入上升所抵銷,目標價由29.5港元降至29.3港元。
該行相信,小米正優化各地區智能手機出貨量及價格範圍,以改善集團整體的盈利能力。行業面對芯片短缺問題,加上去年下半年高基數,據數據顯示,第叁季全球智能手機出貨量同比跌6.7%至3.31億部,同期小米的智能手機出貨量跌4.6%至4430萬部,低于該行早前的預測13%。
該行提到,集團將于本月中下旬公布第叁季業績,收入同比預增13%至812億元人民幣(下同),由智能手機業務收入增8%至513億元、IoT與生活消費産品業務收入增22%至222億元,以及互聯網服務業務收入增23%至71億元帶動。另預計集團毛利率擴至17.7%,經調整淨利潤增25%至52億元。