智通財經APP獲悉,根據卓創資訊消息,華安新材(聯創)R142b的價格再次調高至18萬(9月初12萬)。PVDF方面,東嶽神州粉料及粒料報價調高2萬/噸至35萬/噸,锂電級報價調高6萬/噸至47.5萬/噸(9月初爲30萬/噸)。國盛證券化工分析師團隊表示,繼續看好氟化工材料:PVDF下遊锂電+光伏的需求占比超過60%,而成本比例只占下遊約2%,因此導致了142b和PVDF價格的高彈性。看好其成爲锂電産業鏈核心的短缺品種,當下繼續堅定看好。並建議關注:聯創股份、東嶽集團、東陽光、巨化股份等企業。
國盛證券化工分析師團隊認爲,142b、PVDF産業鏈整體運行正常,節後供需推動下價格繼續走高 PVDF及142b行業供給端穩定,沒有受到雙控影響,由于锂電及光伏需求穩步擡升,塗料級剛需,供不應求下節後142b和PVDF報價繼續上調。PVDF超60%以上用于锂電及光伏領域,而成本占比僅約2%,耐候性好且久經考驗,替代需求弱且無有效替代方案。目前锂電企業仍然多數采購跨國企業高價貨源,锂電級別PVDF國産化是锂電企業和國內PVDF供應商的共同訴求,繼續看好國內PVDF企業的進口替代趨勢。
142b可售商品量下降,下遊需求未來持續提升,加速上漲逐步來臨: 由于主流142b企業外售配額存在一定超賣(蒙特利爾協議約束年度外售量),因此預期Q4的可售量配額將出現下降。同時Q4锂電排産繼續穩步增長,供需裂口有望拉大,景氣度繼續提升。
技術壁壘及指標審批約束未來PVDF新增供給,未來2年以上繼續高景氣 PVDF生産難度高,國內供應商數量較少。同時锂電級均聚及共聚技術難度高,驗證周期長,增加行業的進入門檻。同時由于聚合環節耗能較高,在雙碳政策下能耗配額審批困難,當下拿到能評並可在明年新增的PVDF産能僅有聯創1.1萬噸和昊華科技0.25萬噸,預計明年産量同比增幅小于10%,而下遊锂電及光伏需求增速快,供不應求情況料將在未來2年甚至更長時間持續。