智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,將中集安瑞科(03899)評級由“中性”升至“買入”,目標價由12.7港元升3%至13.1港元。由于有利的收入組合,預測2022財年毛利率增長0.5個百分點。
報告中稱,公司自叁季純利收入同比升46%,並且快于花旗全年估計同比升31%。自上半年業績公布以來,其股價已下調約15%,相信是由于擔心液化天然氣(LNG)價格上漲可能會抑制其清潔能源業務新訂單的增長。但是該行的商品團隊,預計亞洲LNG價格將在今年冬天後大幅下跌;故該行相信公司將在2022年恢複清潔能源業務的新訂單增長。
該行表示,盡管較高的原材料成本,但在有利的積壓組合變化下,該行將2021及2022財年收入預測上調10%及16%,但毛利率預測降低0.7及0.8個百分點。盡管毛利率方面變得更加保守,由于正常的季節性因素,預計下半年毛利率有所改善。