智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“買入”評級,目標價由680港元調低至671港元,以反映其近期業務發展,及考慮到今年第四季開始整合搜狗的因素。
該行預計,騰訊今年第叁季收入將同比增長約16%,預計其非國際財務彙報准則將同比增長約2.7%,當中考慮到手機遊戲收入弱過預期、部分被海外手機遊戲收入增長所抵銷,季內並無新焦點遊戲推出,公司也在季內加強未成年人遊戲限制。
該行提到,騰訊股價已經反映了市場對未成年人玩網絡遊戲限制、廣告收入受監管等因素影響、和教育行業監管憂慮。該行預期,騰訊未來將受惠于其新遊戲模式滿足市場需求、社交平台生態圈推出新的産品、商業服務毛利率改善。