智通財經APP獲悉,彙豐研究發布研究報告稱,維持阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,下調2022-23財年非國際會計准則下淨利預測4%及5%,目標價由244港元降至221港元。公司將在11月公布9月底止季度業績,預測收入將同比增長31%至2030億元人民幣,調整後EBITA估計同比下跌30%。
該行預計,天貓實體商品GMV將同比增長8%,而核心電商業務的客戶管理收入(CMR)則預期下降7%,主要由于在疫情影響下,消費呈放緩狀況,加上各地電力短缺,預期9月零售市場疲軟,估計基于市場表現的核心商務收入增長將減慢至7%。彙豐研究預期,在頂級客戶國際業務流失下,雲收入增長將放緩至26%,而菜鳥收入增長也由于歐盟新增值稅措施影響,或放緩至30%。