智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,予金山軟件(03888)“買入”評級,目標價43港元,預期在2020-23年收入年均複合增長率可達18%,主要受惠金山辦公(688111.SH) 的辦公室軟件業務支持,預計該業務2020-23年收入年均複合增長率可達36%。
報告中稱,考慮內地互聯網及雲業務快速發展,透過多元化業務如線上遊戲、辦公室軟件及附屬公司其他業務等,相信公司定位可支持未來穩固增長。
該行指出,政府近日收緊線上遊戲行業措施,部分遊戲延遲取得發行許可,致公司押後部分線上遊戲推出時間至2022年,遊戲業務今年或同比倒退,整體而言,預計公司未來遊戲業務板塊發展穩定,考慮短期弱勢,預計2020-23年遊戲業務收入年均複合增長率3%。