智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持上海醫藥(02607)“增持”評級,預計2021-24年盈利變化爲-8%至+7%,目標價由20.5港元上調至22港元。
報告中稱,大摩上調公司銷售預期,主要假設雲南白藥合作令産品組合擴大,同時降低2021年和2022年整體毛利率預測,以反映集中采購降價帶來的分銷毛利率下降,但提高2023年和2024年的毛利率預測。
智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持上海醫藥(02607)“增持”評級,預計2021-24年盈利變化爲-8%至+7%,目標價由20.5港元上調至22港元。
報告中稱,大摩上調公司銷售預期,主要假設雲南白藥合作令産品組合擴大,同時降低2021年和2022年整體毛利率預測,以反映集中采購降價帶來的分銷毛利率下降,但提高2023年和2024年的毛利率預測。