智通財經APP獲悉,國信證券發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700)“買入”評級,預計2021-23年NonIFRS下淨利潤分別爲1344/1594/1931億元,維持目標價700-750港元,相對當前的估值空間爲36%-45%,當前價格具備較高吸引力。
事件:9月3日,英雄聯盟10周年發布會,公布《英雄聯盟》手遊將于9月15日進行不刪檔測試。
國信證券主要觀點如下:
《英雄聯盟》手遊深度還原端遊體驗,有望憑借龐大的IP影響力及優異的産品品質爆發。複盤騰訊曆史股價表現,新遊表現優異將直接驅動股價上漲。
該行測算,截至2021年9月7日,騰訊股價對應2021年NonIFRS下PE爲30x,低于近5年估值中樞13%。此前,主要受反壟斷情緒影響,股價出現較大回撤,距離最高點回撤幅度已達33%。《英雄聯盟》手遊上線,有望在情緒及業績上均形成正向催化。該行對騰訊的長期發展堅定看好,遊戲出海、視頻號均爲大級別驅動力。