智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持新意網(01686)"買入"評級,目標價由10.8港元降至10港元,公司下半財年表現符預期,EBITDA達6.98億元,每股盈利0.098元,期內收入較上半財年增3%,同比增8%,IT使用率由上半財年的75%升至79%,另外活化兩個現有數據中心也有利收入增長。
報告中稱,在成本方面也少于該行預期,上半財年數據中心經營成本同比跌9%,較該行預測低32%,而數據中心經營開支相當于收入的19%,比例較去年同期有所下降,銷售、一般及行政開支則同比跌7%,較該行預期低12%。在利潤方面,由于成本較低帶動EBITDA同比增長16%,符該行預期,EBITDA利潤率則擴張至73%。公司維持100%的派息比率,2021財年每股派息0.194元,符預期。
該行指出,公司有投資于輕資産模式,並與母公司新鴻基地産(00016)合作發展八家數據中心,在輕資産模式上管理層指策略將按用戶需求更快推出市場,而輕資産則可補充重資産模式,相信以輕資産模式令面市時間可縮減至一年左右。