智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持微創醫療(00853)“跑輸大市”評級,目標價由53.38港元下調至42.57港元,將2021-23年的每股盈利預測分別下調11%/50%/260%。
報告中稱,雖然公司上半年手術量有所恢複,但鑒于Delta變種病毒對海外業務的影響和即將到來的骨科集中采購(GPO)存不確定性,管理層的全年指引變得更加保守,僅預計銷售增長將達到之前20%至27%的指引下限。
該行表示,骨科業務增長指引從25%至30%下調至15%至20%,以反映預期從第叁季度開始GPO的潛在分銷商去庫存。該行對中國骨科業務看法仍然較負面,並預計未來仨年的年複合增長率僅爲11%。