智通財經APP獲悉,申萬宏源證券(香港)發布港股9月策略報告稱,繼內地政府向大型科網企業實施高強度的反壟斷監管後,教育行業也遭到“雙減”新政的影響,監管風暴也進一步蔓延至叫餐平台、房地産、手遊行業等。另一方面,國策似乎更傾向于新能源、碳中和、半導體制造等行業,相信以上行業將會得到長期政策支持,資金將由原來的受整治行業逐步流向這些行業。
該行指出,在國策轉變支持下,預計國內新能源和半導體行業可望步入高增長階段。根據研究機構IC Insights 的報告顯示,2020年中國半導體産品自制率只有約16%,較國務院定立的至2025年芯片自給率達70%的目標還有很大增長空間。爲了達至長期目標,在“十四五”規劃中,國內半導體産業將圍繞四個方面重點發展,包括支持14納米制程及以下的芯片制造,加快半導體設備包括光刻機及檢測儀器等産業發展,發展高端芯片的設計技術,以及整合封裝測試領域的資源及行業整合。
該行建議,投資策略上,Global X 中國半導體ETF(03191)及Global X 中國潔淨能源 ETF(02809)分別追蹤FactSet中國半導體指數及Solactive中國清潔能源指數,投資者可利用ETF的靈活性投資于以上領域。另一方面,全球人工智能的發展,包括雲端計算、大數據、移動互聯網、物聯網、智能應用程序等都成爲長期投資主題,投資者可利用基金策略達致長期資本增值。