智通財經APP獲悉，廣發證券發布研究報告稱，維持平安好醫生(01833)“買入”評級，公司進行戰略升級，在渠道、服務等方面加大投入，預計收入端維持較高增長，2021-22年收入預爲89.72/117.3億元。以SoTP方法進行估值，予在線醫療/消費醫療/商城/健康互動業務22年20/8/2/8倍PS，得到合理價值102.3港元。
廣發證券主要觀點如下：
公司披露21H1業績公告。
21H1收入實現38.18億元(同比增39%)累計注冊用戶超4億，累計付費用戶同比增70%達3200萬人。21H1累計咨詢量超過11.8億次，自有醫療團隊近2000人，合作的外部醫生超3.8萬名，合作醫院超3000家，合作藥店16.3萬家。
醫療服務繼續高增長。21H1收入同比增長50.6%達10.67億元，會員收入同比增長21%達5億元，公司調整會員産品策略，降低首單會員收費門檻，擴大會員規模，電子處方收入同比增54%。消費醫療複蘇，收入同比增長66.1%達7.14億元。健康商城收入同比增長27.9%。健康管理和互動收入同比增11.2%。
互聯網醫院渠道進一步拓展。截至21H1已在10個城市獲得自建互聯網醫院資質，與205家各地線下醫院達成合作共建互聯網醫院平台的協議，共建項目中有100個已完成上線。