智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,重申中國通信服務(00552)“買入”評級,目標價由6.2港元下調至5.05港元,將2021-22年收入預測提高3%至4%,同時將盈利預測降低2%至8%,因爲短期內非電訊行業利潤率預測下調。
該行指,公司上半年收入和盈利同比增長分別19%和14%。來自內地電訊公司的收入同比健康增長10%,內地非電訊部門的收入同比強勁增長34%,達到總收入的46%。應用、內容和其他服務部門的收入同比增長25%。
該行相信,公司正在優化收入結構,實現更好的客戶多元化,這應有助于其從中國持續的數字轉型趨勢中受益,而毛利率擴張可能需要更多時間實現。