智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持海螺水泥(00914)“中性”評級,目標價由42港元調高9.5%至46港元。
報告中稱,由于水泥單位利潤上升,撇除一次性項目影響,公司上半年經常性純利達151億元人民幣,勝于該行預期20%,但低于市場預測10%,上調2012-23年預測盈利介于12%至28%,以反映自8月起供應更具紀律性後,單位利潤展望改善。該行認爲,雖然海螺夏季的水泥毛利跌至低于預期,但行業更多地區自主限産,令毛利從谷底回升。不過,煤價持續上升,預期毛利不大可能恢複至2020年第四季的水平。