智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持碧桂園服務(06098)“買入”評級,目標價由102港元升2%至104港元,將2021-23年在管面積平均預測提高8%,又調高物管收入3%。
報告中稱,公司上半年核心溢利上升61%,大致符合預期,受惠于在管面積上升34%、社區增值服務收入增長1.32倍,以及第叁方物管及城市服務收入因低基數效應大幅增長。該行又指,公司第叁方擴張速度、增值服務增長也高于預期、商業營運開始獲得回報、毛利率上漲等都令人驚喜。
該行表示,提高2021-23年增值服務收入2%,整體2021-23年收入預測調高5%。另外毛利率削9個百分點,傳銷占收入比例也會上升1個百分點。該行認爲,公司正展示第叁方擴展能力。