智通財經APP獲悉,日前,快手科技 (01024) 發布2021年第二季度及中期業績。財報顯示,二季度收入191.4億元,同比增長48.8%,全面超越市場預期。業績公布後,美銀、大和、Jefferies、瑞銀、中信等多家機構發布研報,重申“買入”評級。
27日上午,快手盤中漲幅已突破4%,領漲恒生科技股板塊。
在用戶規模上,2021年上半年,快手應用的平均日活用戶數達2.943億,平均月活用戶達5.13億, DAU/MAU比例提升至57.9%,平台用戶參與度與活躍度進一步增強。快手海外用戶規模也由4月份的1.5億MAU進一步增長至1.8億MAU。
美銀證券對此指出,快手第二季度用戶增長趨勢見溫和複蘇,4月至8月均見回升,預期國內市場月活躍用戶以及日均活躍用戶,在第叁季度按季增7%,海外月活躍用戶下半年預計達2億。美銀證券維持對快手“買入”評級,目標價定爲199港元。
大和證券分析,快手二季度運營指標和業績收入表現穩健。每個DAU每天在快手應用上花費的時間取得突破性上升,環比增加7.7%,其用戶參與度(DAU/MAU)也升至新高。
體育賽事的引入,也成爲撬動平台用戶規模發展的因素之一。
分析機構Jefferies預計,快手今年DAU同比將取得15%左右的增長。後奧運時期,用戶規模將保持穩定發展,預計2024年可實現DAU破4億的目標。中信證券亦表示,公司持續完善産品算法、社交和內容生態,7月份奧運會等全民頭部內容轉播帶動用戶規模和活躍持續提升。Jefferies和中信證券維持買入評級,分別將目標價定爲137港元、160港元。
最新消息稱,繼CBA、東京奧運會之後,快手目前正在與NBA就結爲戰略合作關系進行溝通,雙方計劃從內容及品牌商業化等方面全面合作。
從收入結構來看,快手Q2線上營銷服務收入增至100億元,對總收入的貢獻超50%。Q2電商及其他服務收入達20億,同比增長212.9%,上半年GMV達2640億元;直播業務收入72億,較Q1基本持平,作爲基本盤依舊穩健,直播滲透率超70%。
大和證券認爲,快手Q2業績中“最積極的因素”是其廣告收入同比增長156%,與此同時,流量分配效率的提高,使得快手吸引了更多品牌廣告商(同比增長4倍)。盡管其營銷和研發投資的長期回報存在不確定性,但快手現在仍然是中國最具吸引力的主要廣告流量平台之一。直播業務板塊,通過與MCN的合作和流量支持,Q3已經呈現複蘇態勢。大和證券重申對快手的買入評級,將目標價定爲150港元。
8月24日,鼎薩投資董事長、首席投資官彭旭做客央視財經新媒體節目《財訪》,與央視財經評論員王超共同面向投資者,探討如何在市場波動中平衡機會和風險,如何在投資中更好地做“減法”。
期間,彭旭表示:新的消費新的服務業,類似于快手、美團等,有一批優秀的互聯網公司代表着年輕人和我們生活方式的變化,這些公司如果調整充分有投資機會。而最近因爲政策的變化,互聯網公司估值受到了影響,但像快手這樣的優秀公司值得研究、關注或者投資。
公開數據顯示,目前有22家機構對快手目標價作出預測,目標均價爲147.35港元。