智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持申洲國際(02313)“買入”評級,目標價由224港元調低至192港元,下調2021及2022年每股盈利24%及9%,預計下半年的銷售增長將與上半年相似,但鑒于越南工廠關閉時間更長,毛利率可能受更大的打擊。雖然下半年的盈利可能仍然疲弱,但預計明年會反彈,因此目前爲撈底機會。
報告中稱,公司上半年業績遜預期,主要由于人民幣升值、柬埔寨工廠關閉,以及政府補助減少。而訂單強勢未真正反映在損益表上,上半年産量同比增28%,然而由于集裝箱短缺,銷量增長(14%)低于産量增長(28%)。此外,公司期望越南胡志明市的世通工廠能夠在9月15日之前複工,而其在西甯省的德利工廠可以在9月5日恢複。