智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持東方海外國際(00316)“增持”評級,上調今明年盈測,較市場預測各高出約20%。公司取得曆來最佳中期業績,稅後純利約28億美元,相當于該行全年預測48%,目標價由330港元升至342港元。
報告提到,引述管理層稱,對短期及中期展望均樂觀,緊張供需關系預計最少延續至明年初;在環保要求收緊下,新船建造量反彈的憂慮預計已過度反映;東方海外EBIT利潤率較歐洲同業爲高,受惠終端對終端服務及成本控制所支持;以及包括來自美國的監管憂慮預計已過度反映,因公司獨立制訂定價策略,也由市場主導。
該行表示,在上半年公司改善了股份流通度,宣派特別息每股2.65美元,計及中期息1.76美元,相當于派息比率達100%,屬正面驚喜。如果東方海外維持這分派額,以昨日(23日)股價計,全年度股息收益率預計高約42%。