智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國財險(02328)“中性”評級,目標價由7.3港元升5.5%至7.7港元,將今年財險淨利預測上調29%,反映上半年強勁的利潤增長。將下半年利潤預測下調了17%,綜合比率增加0.4個百分點。
報告中稱,公司上半年淨利潤165億元人民幣,增長25%,符合盈利預喜;盈利增長主要是由于更好的投資結果,而承保利潤大體保持不變,同比升1%;預計第二季度車險綜合比率(CoR)增至98.9%。從表面上看,這表明第叁季承保業績進一步下行;盡管約20%汽車保險尚未重新定價;然而鑒于索賠准備金增加,可能包括與自然災害相關的更高索賠的規定,將重點關注公司對下半年汽車保險的索賠展望,以及與自然災害相關的整體索賠。