智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國人民保險集團(01339)“買入”評級,目標價升6.5%至3.3港元,將今年的盈利預測上調了24%,同時微調2022-23財年的預測。
報告中稱,公司公布上半年淨利169億元人民幣,同比增34%;受投資業績好于預期的推動,財險和生命健康板塊的利潤增長強勁,從積極的方面來看,盡管汽車保險定價下降了約20%,財險(02328)的承保利潤同比持平。
該行表示,將重點關注汽車保險承保前景,汽車保險結合比率(CR)增加可能反映與災難相關的索賠更高撥備。生命健康業務,特別是人保壽險,代理員工人數在上半年下降40%,新業務價值利潤率下降5.4百分點至6.6%。下降的幅度反映了行業銷售高利潤捆綁保護産品的挑戰;和效率較低的代理團隊。