智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持中海油(00883)“跑贏大市”評級,目標價由10.8港元降至9港元,調升今明兩年每股盈利預測5%至8.8%。
報告中稱,公司上半年純利稍優于預期,同比增長221%,相當于市場及該行今年全年預測分別54%及53%。受惠于實現油價同比上升61%至每桶62.38美元,加上産量增加,公司上半年收入同比提升48%至1100億元人民幣。
該行表示,中海油上半年資本開支360億元人民幣,同比僅上升1.1%,遠低于該行預期,並只中公司全年開支目標900-1000億元人民幣的36%至40%。管理層解釋稱今年目標是能夠達到,因今年19個項目中有13個于下半年展開,所以資本開支會較上半年增加。
大和指,公司預期今年下半年及明年油價會維持在每桶70美元以下,該行將油價今年預測由每桶62美元升至65美元,代表下半年處每桶65美元,至于明年預測也維持在65美元。