智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,重申中國飛鶴(06186)“買入”評級,目標價由27.1港元升至27.3港元。
該行指,在公司業績電話會議上,管理層重申有信心實現短中長期的收入目標,即相當于2021年的增長率爲25%至29%,2022-23年的複合增長率爲22%至24%,2024-28年的年複合增長率爲15%。
報告中稱,公司主要的增長動力是持續的市場份額增長、第四階段配方奶粉銷售增長,以及目標下半年推出新的成人配方奶粉。管理層預計第四階段配方奶粉和成人配方奶粉在2023年至少占公司收入的15%,至2028年占比將達50%,並預計淨利潤率將保持穩定。