智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持中銀航空租賃(02588)“買入”評級,目標價由88.57港元調低19.8%至71.01港元,估計公司今年全年飛機及應收賬款的減值達到2.54億美元,預計淨利潤增31%至6.66億美元。
報告中稱,公司上半年收入同比增7%至11.07億美元,符合市場預期,淨利潤跌21%至2.54億美元,符合此前盈警。疫情及隨之而來的全球旅遊限制爲飛機的評估價值和航空公司帶來壓力,當中包括公司部分客戶。因此,公司産生1.46億美元飛機及應收賬款的非現金減值。稅前及減值前利潤爲4.34億美元,增長5%。
該行預計,全球旅遊限制下半年仍繼續,在2022年之前,減值逆轉及航空公司現金流改善不太可能發生。