智通財經APP獲悉,裏昂發布研究報告稱,維持耐世特(01316)“買入”評級,目標價由14.3港元下調至14港元,相等于2022-23年平均市盈率預測16倍。下調公司核心利潤預期,因爲在更多的芯片短缺影響下,今年的銷售額預計會下降,然後到2022-23年恢複。
報告中稱,隨着銷售恢複,公司上半年的利潤在去年低基數下躍升,但芯片短缺問題可能會延續到下半年,而物流成本居高不下也會影響利潤表現。隨着管理層努力解決相關問題,加上電氣化和高級駕駛輔助系統(ADASs)等主要趨勢應推動産品升級,相信能支持其長期增長和增加市場份額。