智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持閱文集團(00772)“與大市同步”評級,目標價由80港元降5%至76港元,下調今年盈測6%,預計下半年非國際會計准則計純利5.6億元人民幣,較上半年低1億元人民幣,主因新麗傳媒盈利貢獻下降。
報告中稱,倘若撇除新麗傳媒,閱文上半年非國際會計准則計純利大致符預期。線上閱讀疲弱被IP業務增長所抵銷。報告形容閱文在免費閱讀變現上仍審慎,而IP業務發展仍需時。
該行表示,公司上半年線上閱讀收入同比升3.4%至25億元人民幣,主要由分銷渠道擴張下第叁方收入帶動。付費閱讀收入同比跌6%至20億元人民幣,在高基數下付費用戶跌至930萬。免費閱讀收入按半年大致持平,閱文續專注用戶增長及對變現維持審慎。上半年日活躍用戶增至130萬,高于去年底的100萬。