智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“買入”評級,目標價由741港元降至662港元,下調2021-23年網遊銷售預測2%至5%,下調2021-23年每股盈測5%至9%。
報告中稱,公司將于周叁(18日)收市後公布次季業績,留意到長劇集主要內容及手遊發布日程相對緩慢,該行預計騰訊次季收入同比升19.8%至1380億元人民幣,預計騰訊在收入組合變動下,次季國際會計准則計毛利率按季溫和跌至45%;假設投資收益較少,預計國際會計准則計經營溢利率25%;預計國際會計准則計經營溢利及經調整經營溢利分別350億及390億元人民幣。
該行表示,上調騰訊今年下半年至2023年稅率預測由13%升至18%,以反映有關趨勢。報告稱,騰訊也收緊未成年人手遊“課金”限制,以及引入人臉識別技術以防止未成年人取用成年人帳戶繞過限制。