智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,將太古A(00019)評級由“中性”升至“買入”,目標價64港元,相當于較每股資産淨值折讓34%。
報告中稱,公司新派息政策將撇除國泰航空(00293)計,派息比率最少50%,預計短期將顯著提高每股分派;該行估算今年度每股分派達2.5元,較原先估算高出47%,意味股息收益率達5%,並意味未來公司派息趨穩定,因航空業務外主業趨勢穩定,相應有利改善估值。
該行預計,對公司每股分派預測有進一步上調空間。撇除國泰虧損,上半年太古核心純利47.4億元,較預測高出12%。該行上調撇除國泰後對太古預測,但下調整體核心盈測8%至33%,以反映國泰虧損預測修訂。