智通財經APP獲悉,隨着資本從傳統油氣投資轉向低碳可替代能源投資,投資者正爭相組建特殊目的收購公司(SPACs)。據媒體報道,美國前石油投資銀行家、投資組合經理和高管組成20多家空白支票公司,協助可再生能源公司上市。
佛羅裏達大學教授Jay Ritter表示,2021年迄今爲止共出現了412宗SPAC上市案例,共籌得資金1,210億美元,高于去年的247起籌集到了830億美元。數據顯示,醫療保健、金融技術和自動駕駛汽車仍占很大比例,但可替代能源板塊正在獲得關注。
Ritter稱,未來預計將出現更多與能源相關的SPAC合並。
據媒體報道,除了上述已公開申請的20家公司外,至少有10家公司正在尋求推出更多的可再生能源SPACs。
相比之下,目前只有約叁家原油勘探和生産相關的SPACs向美國證券交易委員會(SEC)提交了公開申請,而且在約18個月的時間裏沒有一家啓動。這與2016年油價暴跌時形成了鮮明對比,據了解,當時投資者利用SPACs收購原油公司,希望實現“抄底”。
美國SEC的文件顯示,新的可再生能源SPAC的領導層和董事會通常包括以前專門從事石油、天然氣和傳統公用事業的高管、銀行家和投資組合經理。
目前向SEC公開申請的許多可再生能源SPACs已經籌集了約2.5億美元或更多資金。SEC文件還顯示,這些可再生能源SPACs正在尋求收購涉及可再生能源電池、氫存儲解決方案、碳存儲、天然氣鑽井等業務的私營公司。
例如,Peridot Acquisition Corp完成了對電池回收商Li-Cycle(LICY.US)的收購。Peridot目前已經成立了第二個SPAC,旨在收購更多的可再生能源公司。
投資者希望將資金轉到可再生能源領域,面對這些壓力,可再生能源SPAC走到了一起。
“這些公司的有限合夥人表示,他們不想花時間精力去研究傳統能源了。”Winston & Strawn律師事務所休斯敦辦事處的合夥人Mike Blankenship稱。“他們正通過建立SPAC以獲得這些公司一定的所有權,以及一個董事會席位。”
除了Peridot,一些可再生能源SPACs已經將目標上市,包括Chargepoint(CHPT.US)。Bill gates支持的初創企業Heliogen Inc計劃通過與Athena Technology Acquisition Corp (ATHN.US)達成20億美元的交易以尋求SPAC上市。
然而,Blankenship表示,很少有私營的可再生能源公司規模大到足以成爲SPACs的理想目標。
Ritter也表示,一般而言,企業的估值需要超過10億美元,才能吸引2.5億美元SPAC的關注。
值得注意的是,美國SPAC持續火熱的同時,也正面臨着額外的監管審查。上個月,據媒體報道,美國證券監管機構加大了對SPAC熱潮的調查力度,關注銀行在同一筆交易中擔任承銷商和顧問時可能産生的利益沖突。知情人士表示,美國證券交易委員會(SEC)正在研究某些費用結構是否會鼓勵SPAC的承銷商達成不合適的交易,並爲後期合並提供建議,這可能會使投資者面臨風險。