智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,維持希慎興業(00014)“買入”評級及目標價爲48.6港元,公司的基本純利同比下降12.6%至11.77億元,但按半年計則上升11.9%,公司也維持其每股派息預測不變。
報告中稱,雖然公司的零售租金受租金下跌拖累,于去年收縮並同比下降8.9%,集團零售營業額租金同比升175%至5500萬元,其投資組合的整體租戶銷售額恢複正增長,跑贏中國香港整體市場。
該行表示,公司早前公布與IWG成立合資公司,在包括中國香港在內的大灣區經營辦公地點。該行相信,這將是一個輕資産項目,不涉及實質性資本支出,認爲這是以低風險的方式,提高公司資産組合的競爭力和靈活性。公司在銅鑼灣的投資組合仍有進一步改善空間,而其加路連山道項目將一步增強其長遠發展潛力。總體而言,該行認爲,公司有潛力被視爲一個由家族擁有,但有專業管理的公司。