智通財經APP獲悉,彙豐研究發布研究報告稱,維持港交所(00388)“買入”評級,目標價由565港元微削0.2%至564港元。
報告中稱,上半年港交所每股盈利低于該行預期4.1%;EBITDA符合但折舊和稅收高于預期,派息率也符合預期。該行將未來3年的每股盈利預測調整,2021年下調5.4%、2022年持平,2023年升0.1%,以反映投資收益率適度降低及一次性與LME(倫敦金屬交易所)相關的遞延稅的負面影響,對日均成交額(ADT)假設不變,預計2021年爲1880億元。港交所下半年至今表現優于恒指,具有吸引力。
該行表示,管理層表示未來幾個月制定和完善其戰略,保持立足中國,還期望更多地關注ESG、結構微改進,帶來新的産品,以及探索大灣區相關潛力。IPO渠道方面,港交所上市申請數量穩健,但管理層也承認市場波動,步伐可能會受影響。