智通財經APP獲悉,招商證券(香港)發布研究報告,維持舜宇光學(02382)收入預測不變,預計上半年手機鏡頭出貨量或低于預期,維持公司“中性”評級,目標價由210港元上調4.8%至220港元。
報告中稱,公司上半年業績預將穩健且符合預期,鑒于利潤率預期更好,由于手機鏡頭價格壓力和智能手機需求放緩,該行對公司持保守態度,但由于穩健的市占增速和外彙順風,因此提高對于公司毛利潤率預測,認爲公司將是行業整合和電動汽車強勁增長的長期贏家。在市場份額增加和韓國大客戶帶動下,攝像頭模組表現更好,上調公司上半年毛利潤率預測至22.5%,以反映攝像頭模組的強勁,淨利潤預計達到26億元人民幣。鑒于近期股價催化劑有限,認爲公司目前股價合理。