智通財經APP獲悉,彙豐研究發布研究報告稱,擴大對內地光伏板塊覆蓋,首予福萊特玻璃(06865)“買入”評級,目標價43港元,並表示光伏終端需求仍強勁,近期因多晶矽短缺帶來的安裝回落預屬短暫。
報告中稱,由于較佳供需關系,該行仍偏好多晶矽多于晶圓能電池類股,多晶矽本周價格維持強勁,由于晶圓生産商補貨,短期未見有重大下行空間,並支持未來六至十二個月供需關系緊張。該行認爲,多晶矽價格有可能小幅調整,並屬正面,可刺激下遊裝機需求,利好供應鏈企業,以至多晶矽生産商。
值得注意的是,彙豐研究喜好大全新能源(DQ.US),因其具成本競爭力及100%多晶矽敞口,其次看好通威股份(600438.SH)。在晶圓能電池類股方面,則預計面對市占蠶食及毛利壓力風險。
該行表示,傳統3.2毫米太陽能玻璃銷售均價自年初曆史高位挫半,預計短期再下行空間有限,二線生産商在現價僅能收支平衡,將窒礙小型廠商及新進行業者擴張。由于長期太陽能需求仍殷切,這爲龍頭企業提供擴大市占的空間。該行喜好福萊特玻璃、信義光能(00968)。
報告提到,近期內地政策移除了上網電價不確定性,反映政府對氣候變化目標的投入及利好相關公用板塊。不過,現時資産補貼結算滯後問題仍未解決。即使模組成本上升,但考慮ESG熱潮,預計對光伏設備的投資熱情仍會擴張,並偏好光伏設備多于相關公用板塊。該行喜好信義能源(03868)。