智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告,龍湖集團(00960)憑借強大的資産負債表,將令2021-23財年盈利有兩位數增長,維持“跑贏大市”評級,目標價54.18港元。
該行表示,在交付順利、可控的毛利率收窄及強勁資産負債表下,預計上半年業績穩健,純利將同比增長約15%,與早前預測一致,同時毛利率將下調1-2個百分點,淨負債率基本穩定在低于50%的水平。
報告又稱,公司零售組合表現繼續改善,同店銷售將比2019年上半年高出20%以上,加上5個新商場開業,將支持上半年租金收入同比增長約35%。此外,雖然房地産銷售毛利率將放緩至約25%,預計綜合毛利率爲27-28%,在同業中處于高位。