智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告,將中車時代電氣(03898)目標價由37.4港元大幅上調63%至61.1港元, 評級由“中性”升至“買入”,並上調集團2021-23年每股盈利預測10-12%,基于IGBT(絕緣柵雙極電晶體)業務增長更快,以及核心業務的開支控制好過預期;電動車IGBT晶片供應趨緊引發進口替代,預計集團憑借其競爭優勢可取得中低端市場的市場份額,由去年的1%增至2025年的19%。
報告還稱,集團發行A股的計劃已獲批,該行認爲可通過留住人才及改善服務,以增強研發能力及推動長期增長。此外,該股現價爲2021及2022年預測市盈率18倍及17倍,具有吸引力,因認爲市場未完全計入其IGBT業務的增長潛力。瑞銀預計,集團功率半導體業務將在2024年達收支平衡,而2025-30年繼續有望健康增長。