智通財經APP獲悉,大和發布研究報告,君實生物(01877)在研項目衆多,但大部分仍需要時間研發並預計至2024年才可推出,將公司2021-23研究開支分別上調至31億/37億/42億元(人民幣,下同),重申“買入”評級,目標價由90港元降至85港元。
報告中稱,美國FDA日前宣布暫停分發君實生物(01877)的JS016與JS016及禮來(LLY.US) bamlanivimab組成的雙抗體療法,主因是美國疾控中心(CDC)監測到當地巴西突變株(P.1)與南非突變株(B.1.351)比例已經超過11%並呈上升趨勢,而分析顯示JS016及雙抗體療法對上述兩種病毒突變株沒有中和活性。
大和表示,分析報告將影響君實JS016的收入,預計短期內FDA不會重新恢複分發JS016及雙抗體療法,加上全球每日新增確診個案有下降趨勢,因此將今年來自JS016的收入預測由28億元下調至20億元,預計對公司整體收入貢獻爲約36%。