智通財經APP獲悉,彙豐研究發布研究報告,維持香港寬頻(01310)“買入”評級,目標價由17.3港元調低23.7%至13.2港元,由于大環境令業務增長出現困難,公司下調2020財年的派息預測至低單位數字增長。該行低估了缺乏能見度對該股的影響,公司股價年初至今下跌約21%,積聚拋售壓力。
該行認爲,公司業務擴張的邏輯仍合理,因其可利用強大的企業文化來鼓勵跨地域及産品組合的交叉銷售,也擁有多個來自收購的客戶聯系,另外可從數碼化進程中受惠。此外,彙豐研究下調公司2021及2022財年收入增長預測1.9%及1.7%,上調除息稅折舊及攤銷前利潤(EBITDA)0.6%及3.9%。