智通財經APP獲悉，Jefferies分析師Michael Yee認爲盡管治療阿爾茨海默氏症的藥物Aduhelm的具體有效性還有待觀察，但不影響該股的長期投資價值，因此 Yee予百健(BIIB.US)“買入”評級，目標價定爲500美元。
FDA上周批准了百健(BIIB)治療阿爾茨海默氏症的藥物Aduhelm，這是對抗該疾病的裏程碑式勝利，然而審批通過後，百健卻在市場上充滿各種爭議。對此，Jefferies的分析師Michael Yee咨詢了一位神經學專家，以了解Aduhelm將對阿爾茨海默氏症患者的治療産生何種療效。這位頂級神經學家在他的美國南部研究中心觀察着1000多名阿爾茨海默氏症患者，並參與了30-40項試驗，包括百健的EMERGE研究和羅氏制藥的藥物試驗。
Yee概述了這次談話的關鍵內容:“(1)這位專家已經有100-200名患者符合用藥標准並考慮開始使用這種藥物進行治療，這些患者已經從之前的PET成像或其他試驗篩選中檢測爲Abeta+陽性;(2)他的中心認爲，Aduhelm主要針對的是與III期症狀類似的Abeta+患者，(3)他認爲12個月內將有近100名患者接受藥物治療，(4)報銷和其他費用細節問題需要解決，但他預計不會有大的問題。”
該專家認爲，考慮到未知的有效性數據以及預期可能出現的ARIA副作用，大部分醫生開藥時都會仔細斟酌。在患者方面，這位專家表示，患者已經了解到藥物批准通過，且正表現出興趣，並正在考慮使用這種新藥，風險與治療費用以及醫生的意見最有可能是患者對Aduhelm看法的決定因素。
在談到圍繞治療的爭議時，這位神經學家表示，他表示目前還不太了解藥物具體的副作用(AD研究很困難)，對于符合用藥標准的患者，他認爲開這種藥沒有問題。他預計60-70%的病人會在用藥12個月後繼續接受該藥物治療，30-40%的患者會因爲可能出現的副作用或其他原因而停止用藥。
盡管如此，Yee依舊看好百健，認爲藥物Aduhelm的潛在市場規模巨大，待相關不確定因素落地後預計市場的需求將會激增。華爾街其他分析師的共識評級則爲“適度買入”，目標價則爲426.61美元。