智通財經APP獲悉，國盛證券發布研究報告，預測華潤置地(01109)2021-23年收入增速爲24.6%/19.7%/15%，核心利潤267.97/303.51/342.381億元，增速爲11%/13.3%/12.8%，核心EPS爲3.76/4.26/4.8元/股，核心EPS對應的PE爲8.5/7.5/6.6x。歸母淨利爲325.04/364.14/406.05億元，增速爲9%/12%/11.5%，歸母淨利對應的EPS爲4.56/5.11/5.69元/股，對應的PE爲6.6/5.9/5.3x，維持“買入”評級。
報告中稱，5月公司實現銷售金額250.9億元，同比增長18.2%;實現銷售面積141.4萬方，同比增長11.2%;銷售均價17746元/平，同比增長6.4%。累計方面：公司1-5月累計實現銷售金額1260.9億元，同比增長59.5%，累計實現銷售面積721.6萬方，同比增長58.9%，累計銷售均價17474元/平，較去年水平20092元/平下降13%。
國盛證券稱，公司5月商業地産租金收入15.8億元，同比大增46.9%(相較于2019年5月租金收入年均複合增速23.4%)，曆史單月收入排名僅次于去年12月的16.2億元。公司1-5月累計租金收入71.3億元，同比增長76.9%，已達去年全年租金130.4億元的54.7%。1-5月公司月均租金收入14.2億元，高于去年下半年月均租金收入13.2億元。考慮到華潤系購物中心下半年促銷節點頻繁(暑假、國慶、雙十一、百分百萬象聖誕大促)，下半年月均租金收入通常較上半年更高(2019年下半年月均租金收入較上半年增長14.6%)，且今年預計新開業10座購物中心，該行認爲今年租金收入有望迎來超預期增長。
報告提到，5月拿地力度加強，聚焦長叁角集中供地城市，權益拿地金額238億元同比大增991.1%。公司5月新增項目6個，5個位于集中供地城市(無錫、杭州、北京、青島、南京)，一、二、叁線城市拿地建面占比分別爲4.9%、81.7%、13.4%，主要分布在長江叁角洲城市群(拿地建面占比80.9%)。5月實現拿地建面211萬方，同比大增787.2%;權益建面182.8萬方，同增896.1%;權益比86.6%;拿地金額306.3億元，同增768.4%;權益拿地金額238億元，同增991.1%。受集中供地政策影響，本月公司拿地力度大幅加強，金額口徑和面積口徑的投銷比分別爲122.1%和149.3%。由于拿地城市能級較高，拿地樓面價達14514元/平，較去年全年水平9178元/平增長58.1%;本月地銷比69%。