2020年疫情作爲一劑催化劑，催熟了社區團購，也加速了實體門店尋求數字化的轉型。中國零售業正沿着一股不可逆的趨勢步入微距電商時代，而即時配送網絡則成爲各大電商平台及實體商超競相追捧的新零售基礎設施。
6月8日，“即時零售第一股”達達集團(DADA.US)發布2021 Q1財報，一季度營收達17億元人民幣，同比增長52%，兩年複合增長率78%，顯著超出市場預期。財報業績公布後的連續兩個交易日，公司股價應聲而漲20%。
不久前，公司還曾獲得京東集團8億美元增持，標志着雙方進一步深化全渠道合作，達達戰略承接京東即時零售和即時配送業務。截至目前，已有16家國際投行與券商覆蓋達達集團，給予“買入”評級。5月，公司也獲納入MSCI ACWI全球指數。
達達集團高管在財報電話會上表示，預計公司強勁的增長勢頭將持續，Q2總營收將同比增長72%至78%。這一加速增長的過程中，達達順應了哪些趨勢?
生鮮電商賽道成爲焦點 京東到家正提速換擋
目前，達達集團旗下擁有達達快送和京東到家兩大核心業務，二者保持獨立開放的運營模式，同時協同相融，形成了“零售+物流”獨特的協同發展模式。通過加速拓展多場景、多品類、全地域、全客群的即時零售與配送業務，2021年一季度，達達快送平台營收同比增長51%至9億元人民幣;京東到家平台營收同比增長53%至8億元人民幣，兩年複合增長率近100%。
值得一提的是，自去年疫情爆發以來，居民的消費習慣向線上轉變，生鮮電商賽道迎來了迅猛發展。6月9日，隨着兩大生鮮電商獨角獸每日優鮮和叮咚買菜同時向SEC遞交招股書，“生鮮電商第一股”的爭奪戰也正式打響，再次引起了資本市場對于生鮮賽道的關注。
據智通財經APP了解，在當前生鮮配送主流的前置倉、社區團購、平台到家幾種模式中，前置倉模式因采用重資産運營模式，較能滿足一二線城市節奏較快的中産階層需求，但該模式因前置倉物理限制導致 SKU 的廣度和深度有限，相較商超也缺乏訂單多樣性，貨損和履約成本也較高，長期盈利能力目前仍不明朗。
相比之下，平台到家模式和衆多零售商合作，在商品供給豐富度上遠大于前置倉，不局限在生鮮非標品，京東到家在商超領域積累的能力能夠很快複制到其他品類;其輕資産模式也賦予了其較強的規模化能力，單均配送成本更優，也更有利于快速向下沉市場擴張。除此之外，品牌廣告收入也是該模式所特有的多元化收入之一，有利于平台進一步打開長期盈利潛力。
作爲平台到家模式的代表，京東到家則成爲本地即時零售合作的首選對象。其中，截至一季度，京東到家已覆蓋全國超過1500個縣區市，相比去年同期逾翻倍，下沉市場潛力被進一步釋放。截至2021年3月31日的12個月中，京東到家平台總交易額(GMV)281億元人民幣，同比增長79%;平台年活躍消費者超4610萬，比去年同期大漲67%。
今年一季度，除與沃爾瑪、永輝、華潤萬家等頭部連鎖商超深化戰略合作外，京東到家還新簽約了近30家百強及區域龍頭超市。目前，平台已與中國連鎖商超百強中的75家達成合作。4月，京東到家也與前置倉模式的每日優鮮宣布達成合作，每日優鮮門店及前置倉同時登陸京東到家和京東平台，爲平台消費者提供更豐富的生鮮即時消費的便捷體驗。其開放的平台屬性，贏得了更多合作夥伴的信任
另一方面，在京東5億年度活躍買家中，體驗過即時零售與即時配送業務優質服務的用戶比例還相當低，仍有很大提升空間。而隨着京東集團對公司的進一步增持，達達集團戰略承接京東即時零售和即時配送業務，京東到家在京東用戶中的滲透率無疑將得到顯著提升，進一步提升平台競爭力。
對于京東到家發展潛力的展望，達達集團高管表示，對京東到家強勁的增長勢頭感到興奮，相信京東到家營收同比增速于二季度將超過80%，並于2021年下半年在此基礎上進一步加速。
科技數字化浪潮再崛起 達達海博系統展現技術硬實力
經過疫情的洗禮，消費者下單後1-2小時拿到商品的消費習慣正在養成。這對于實體零售企業的經營效率則提出了新的要求，形成新一波産業改善經營效率的科技數字化改革浪潮。而這背後，則離不開數字化基礎網絡的支撐。
根據IDC預測，未來五年，中國企業對搭建信息化所需網絡基礎服務的市場需求會以37%的年複合增長率增長，仍存在着巨大增長空間。尤其是幫助企業開拓線上市場的“開源”型服務，比“節流”型服務，獲得更多青睐和機會。
其中，達達智配SaaS系統開放達達快送技術能力，幫助連鎖品牌提升自有配送團隊的配送與管理效率，公司的全渠道中台SaaS-海博系統則在零售商中展示出強大的吸引力。
達達高管透露，截至4月底，海博系統已在超3300個連鎖零售商的門店部署應用，較2月底的2200個門店大幅增加。同時，系統的服務對象也由商超品類延伸至便利店以及3C品類，過程中僅需少量開發，展現出海博標准化解決方案在不同垂直行業較強的落地能力。更重要的是，商家在部署海博前後，線上全渠道銷售增長的同時，獲得了利潤率的顯著提升。
在數字化賦能的長期模式創新和技術迭代下，達達快送目前已可爲商家提供全渠道訂單一體化履約服務，在保障履約效率的同時大幅降低成本。而基于衆包網絡和數字化解決方案，達達優揀也爲零售商解決人員不足、揀貨成本高、履約質量不穩定等問題，一季度訂單量環比增長230%，實現揀貨履約率超過98%，配送員取貨時長降低23%。
縱觀而言，數字化技術賦能及深化戰略合作的“輕資産”發展路徑貫穿了達達成長的始終。也正是在這一模式下，京東到家與達達快送兩大平台才得以發揮戰略協同作用，實現市場份額的快速提升。
這一模式也得到了花旗分析師的認可。該行表示，達達集團抓住了消費升級中快速增長的即時消費需求，具備豐富的零售數字化解決方案經驗，基于公司雙平台的領先地位和獨特的協同發展模式，以及戰略承接京東即時零售和即時配送業務，將有利于公司加速成爲綜合品類的本地即時零售平台。
在當前生鮮日用等品類滲透率進一步提升的大趨勢下，公司通過數字化和戰略合作使旗下兩大平台京東到家與達達快送在協同作用之下不斷構建自身壁壘，則是公司在時代潮流中勝出的關鍵。